2024年上半年全球制药企业前十强的财务报告已经公布。

强生以438.3亿美元的营业额位居首位，罗氏以337.19亿美元紧随其后，而默沙东则以帕博利珠单抗的贡献位列第三。值得注意的是，辉瑞在2024年上半年的总营收呈现负增长，主要受新冠疫苗Comirnaty和新冠口服药Paxlovid的影响，但第二季度总营收同比增长2%，显示出逐渐恢复的趋势。

（图片来源：人民日报健康客户端）

综合来看，2024年上半年药企的财务报告反映出行业的整体发展趋势，以及各企业在创新研发和市场表现上的不同情况。投资者和分析师可以通过这些报告来评估药企的经营状况和未来发展潜力。

一、强生

强生公司在2024年上半年的业绩表现稳健，总营收达到438.3亿美元，实现了3.3%的同比增长。第二季度单季营收为224.5亿美元，同比增幅更是达到了4.3%。在业务板块方面，创新制药和医疗器械的收入均录得3.3%的同比增长，分别为280.5亿美元和157.8亿美元。

推动创新药销量增长的主要动力来自于肿瘤学领域的药物，其中肿瘤药物营收高达99.0亿美元，同比大幅增长16.4%。免疫药物也表现不俗，营收达到89.7亿美元，同比增长4.2%。然而，神经科学、传染病、心血管、代谢等其他领域的药物销售出现了不同程度的下降。

在具体产品方面，肿瘤药物Darzalex（达雷妥尤单抗）和Erleada（阿帕鲁胺），免疫肿瘤药物Tremfya（古塞库单抗）和Stelara（优特克单抗），以及神经科学领域的Spravato（艾氯胺酮）等支柱药物均取得了较高的销量。特别值得一提的是，强生与传奇生物合作的CAR-T疗法Carvykti（西达基奥仑赛）上半年收入达到3.4亿美元，同比激增81.5%；双抗药物Tecvayli（特立妥单抗）也实现了2.7亿美元的营收，同比增长70.2%，预示着这两款药物有潜力成为公司在肿瘤领域的下一代支柱产品。

在并购方面，强生通过收购Ambrx公司，获得了靶向PSMA的ADC药物ARX517（JNJ-8177）等重要产品。此外，通过收购Proteologix和Yellow Jersey，公司进一步丰富了产品线，获得了IL-13/TSLP双抗PX128、PX130，以及IL-4Rα/IL-31双抗ND026等药物。除了在创新药物领域的布局，强生还以131亿美元完成了对Shockwave公司的收购，该公司专注于冠状动脉血管内碎石术（IVL），为治疗冠状动脉疾病（CAD）和外周动脉疾病（PAD）的钙化病变提供创新解决方案。这一举措使强生在心血管领域和医疗器械市场的领先地位得到了进一步巩固。

对于2024年全年的业绩预期，强生公司预计调整后的每股收益将在9.97美元至10.07美元之间，略低于此前预计的10.57美元至10.72美元。同时，公司预测全年销售额将在880亿美元至884亿美元之间。

二、罗氏

罗氏公司在2024年上半年的业绩表现稳健，总营收达到298.48亿瑞士法郎，按固定汇率计算，同比增长5%。在剔除COVID-19相关产品的影响后，增长率更是提升至8%。制药业务和诊断业务均实现了5%的同比增长，分别为226.37亿瑞士法郎和72.11亿瑞士法郎。

在制药业务中，肿瘤领域的收入达到96.19亿瑞士法郎，同比增长4%，这一增长主要得益于Perjeta、Alecensa和Avastin等产品的贡献。特别值得注意的是，复方制剂Phesgo和靶向CD79b的ADC药物Polivy的销量分别实现了60%和54%的同比增长，成为该领域销量增长的亮点。此外，眼科领域的收入大幅增长54%，达到18.91亿瑞士法郎，这一显著增长主要得益于Vabysmo销量的大幅上涨，同比增长93%。

在研发管线方面，罗氏自2023年第二季度以来对在研项目进行了优化，终止了25%的新分子实体项目。其中包括放弃了TIGIT单抗tiragolumab联合阿替利珠单抗治疗非小细胞肺癌的两项III期研究，以及tiragolumab一线治疗NSCLC的II/III期SKYSCRAPER-06研究和补体因子B反义疗法RG6299治疗地图样萎缩的GOLDEN研究。

罗氏上调了2024年全年的盈利预期，预计总营收将实现中等个位数的增长。

三、默沙东

7月30日，默沙东公司发布了其2024年上半年的业绩报告，展示了公司稳健的增长和战略布局。总营收达到318.87亿美元，同比增长8%，其中第二季度营收为161.12亿美元，同比增长7%。特别在中国区，默沙东实现了35.34亿美元的收入，而制药业务的收入更是高达284.15亿美元，同比大幅增长9%。尽管研发投入同比下降了57%，但74.92亿美元的投入依然显示了公司对未来创新的承诺和投资。

在产品方面，默沙东的明星药物Keytruda（帕博利珠单抗，简称K药）表现尤为强劲，实现了142.17亿美元的收入，同比增长18%。K药已经获批40个适应症，并且仍在探索新的适应症，预计其市场潜力将推动今年销售额有望达到300亿美元的历史记录。此外，公司的HPV疫苗Gardasil/Gardasil 9也表现不俗，收入达到47.27亿美元，同比增长7%，主要得益于美国市场的销售增长，尽管在中国市场销售额有所下降。

在战略布局方面，默沙东通过220亿美元的交易收购了第一三共的三款ADC药物HER3-DXd、I-DXd、R-DXd的权益，这将为公司在ADC药物领域带来新的增长点，并探索与PD-1联用的潜力。此外，公司还宣布以108亿美元收购了专注于自身免疫疾病临床阶段研究的Prometheus公司，这将进一步加深默沙东在自身免疫疾病领域的布局，增强公司在该领域的竞争力。

四、辉瑞

辉瑞公司在2024年上半年的业绩显示，尽管受到新冠疫苗Comirnaty和新冠口服药Paxlovid的影响，总营收为281.62亿美元，同比有所减少11%，净利润为31.56亿美元，同比大幅减少60%。然而，第二季度的营收达到132.83亿美元，实现了2%的同比增长；如果剔除新冠相关产品的影响，则同比增长达到14%。此外，公司在研发上的投入持续增长，上半年研发费用为51.89亿美元，同比增长1%。辉瑞对下半年业绩回升充满信心，并已将2024年全年的业绩指引上调至595亿美元至625亿美元。

在肿瘤业务方面，辉瑞上半年实现了75.05亿美元的收入，同比增长23%，主要得益于Xtandi（恩扎卢胺）以及通过收购Seagen公司获得的ADC产品的强劲贡献。疫苗领域中，Prevnar系列产品上半年收入为30.50亿美元，同比增长1%，而Abrysvo的收入为2.01亿美元。辉瑞正在积极推进下一代PCV候选产品、RSV疫苗以及新冠/流感组合疫苗的研发工作。

在其他治疗领域，辉瑞也取得了积极的进展。心血管药物Vyndaqel（氯苯唑酸）的增长得益于美国等国际发达市场的强烈需求。Eliquis（利伐沙班）的增长则源于口服抗凝药物的持续采用，以及在美欧某些市场的非瓣膜性房颤适应症的市场份额增加。此外，偏头痛药物Nurtec ODT/Vydura（瑞美吉泮）在全球运营中实现了44%的增长，这一显著增长主要受到美国市场的强劲需求以及国际市场的推动。

五、艾伯维

艾伯维在7月25日公布的上半年的业绩报告中展示了公司在不同领域的稳健发展和战略布局。总营收达到267.72亿美元，以固定汇率计算，实现了3.7%的同比增长。公司业务板块细分为自免、肿瘤、美容、神经科学及眼科五大领域，各自营收分别呈现小幅增长或下降。

在自免疫疾病领域，尽管Humira（阿达木单抗）因专利到期导致收入下降32%，降至50.84亿美元，但Skyrizi（利生奇珠单抗）和Rinvoq（乌帕替尼）的显著增长，分别以46.6%和60.4%的增长率，贡献了47.35亿美元和25.23亿美元的收入，有效弥补了Humira的损失。在肿瘤领域，Venclexta（维奈克拉）的稳定增长，以及Epkinly（艾可瑞妥单抗）的获批和Elahere（索米妥昔单抗）的收购，为公司带来了持续上涨的销量。

神经科学领域的产品线也表现不俗，Ubrelvy（ubrogepant）、Qulipta（atogepant）和Vraylar（cariprazine）等产品均取得了良好的市场表现。此外，公司在上半年通过战略交易加强了在炎症性肠病（IBD）领域的药物研发，包括收购Landos公司获得NLRX1激动剂NX-13，与明济生物合作开发TL1A抗体FG-M701，以及收购Celsius公司获得TREM1单抗CEL383。

六、阿斯利康

7月25日阿斯利康公布了2024年半年报，上半年营收达到256.17亿美元，与去年同期相比增长了18%（按固定汇率计算）。营收的增长主要得益于肿瘤学（增长22%）、心血管、肾脏及代谢业务部（CVRM，增长22%）、呼吸及免疫学（R&I，增长22%）和罕见病（增长15%）领域的增长。

阿斯利康业绩增速快主要得益于肿瘤业务，上半年贡献了104.40亿美元的收入，占产品总收入42%，其抗体药物偶联物药物德曲妥珠单抗销售额增长了46%。其中奥希替尼（Tagrisso）、阿可替尼（Calquence）、度伐利尤单抗（Imfinzi）、奥拉帕利（Lynparza）和Enhertu等关键药物均实现了显著增长。特别是Enhertu，上半年的销售额实现了49%的同比增长。

阿斯利康还上调了2024年全年的业绩指引，预计总营收和核心每股收益（EPS）都将实现中双位数百分比的增长（之前预计为低双位数到中双位数百分比）。

七、诺华

7月18日，诺华发布2024H1业绩，总营收达到243亿美元，实现了11%的同比增长。公司净利润更是达到了59亿美元，同比大幅增长43%。在中国市场，诺华的收入同比增长29%，达到了21亿美元，显示出公司在中国的强劲增长势头。

在心血管和肾脏代谢治疗领域，诺华的明星产品Entresto以38亿美元的销售额，实现了32%的同比增长，这得益于其在心力衰竭和高血压市场的进一步渗透。RNAi疗法Leqvio也取得了显著的成绩，销售额达到3亿美元，同比增长高达137%。

免疫领域中，诺华凭借Cosentyx、Xolair和Ilaris等药物，推动了该领域的市场发展。在神经科学领域，多发性硬化症药物Kesimpta和脊髓性肌萎缩症的基因疗法Zolgensma分别实现了66%和6%的同比增长，销售额达到14亿美元和6亿美元。

肿瘤领域的增长同样不容小觑，Kisqali在HR /HER2-晚期乳腺癌治疗中的突破，带来了52%的同比增长，销售额达到13亿美元。此外，两款核药物Pluvicto和Lutathera在上半年的销售额分别达到7亿美元和3亿美元，同比增长45%和16%。

八、百时美施贵宝

7月26日，百时美施贵宝（“BMS”）发布2024H1业绩，百时美施贵宝（BMS）在2024年上半年的业绩报告中展现了公司在关键治疗领域的强劲增长和战略发展的清晰路径。总营收达到240.66亿美元，同比增长7%，其中第二季度营收为122.01亿美元，同比增长9%。公司在研发上的投入显著增加，达到55.94亿美元，同比增长22%，凸显了BMS对创新和科研的持续承诺。

在肿瘤领域，BMS的三款支柱产品Opdivo、Opdualag和Yervoy贡献了61.19亿美元的收入，成为公司营收的主要来源。特别是Opdivo，作为肿瘤免疫治疗的旗舰药物，其皮下注射剂型预计将于年底获得审批决定，这将为肿瘤治疗领域带来新的增长点。在血液疾病领域，Breyanzi和Abecma两款CAR-T细胞疗法分别实现了52%和-37%的同比增长，Breyanzi的适应症扩展，包括治疗复发/难治性慢性淋巴细胞白血病（R/R CLL）或小淋巴细胞淋巴瘤（SLL），以及复发或难治性套细胞淋巴瘤，进一步巩固了BMS在血液疾病治疗领域的领导地位。

心血管疾病领域中，口服抗凝药物Eliquis以超过71亿美元的营收表现突出，继续在抗凝治疗市场中保持领先地位。

在战略交易方面，BMS上半年的举措包括与Repertoire达成的18.65亿美元合作，共同开发针对多达三种自身免疫性疾病的疫苗，以及以41亿美元收购核药企业RayzeBio，这将为BMS带来基于α核素的差异化放射性药物平台及多款在研创新产品药物，进一步丰富了公司的产品管线和研发能力。

此外，BMS对研发管线进行了战略性调整，终止了BCMA/CD3双特异性T细胞接合器Alnuctamab的III期临床研究，这一决策体现了公司集中资源于最具有潜力和前景的项目上的决心。

九、赛诺菲

7月25日，赛诺菲发布2024H1业绩，赛诺菲在2024年上半年的业绩报告中展示了公司在关键治疗领域的稳健增长和战略发展的清晰路径。总营收达到212.09亿欧元，同比增长8.4%，其中第二季度的营收为107.45亿欧元，同比增长10.2%。在研发上的投入也持续增长，上半年制药业务收入达到160.59亿欧元，同比增长9.6%；疫苗收入为23.19亿欧元，微增0.3%；消费者保健业务收入为28.31亿欧元，同比增长9.2%。

核心产品Dupixent（度普利尤单抗）在上半年实现了61.38亿欧元的销售额。7月，EMA批准了Dupixent作为辅助维持治疗药物，用于治疗血液嗜酸性粒细胞增多且未受控制的慢性阻塞性肺病（COPD）成人患者。下半年，赛诺菲预计将实现多项里程碑进展，包括Dupixent在美国的COPD上市申请（PDUFA日期为9月27日）、用于CRSwNP青少年患者的美国上市申请（PDUFA日期为9月15日），以及EoE儿童患者和慢性自发荨麻疹的欧盟适应症扩展。

作为全球领先的疫苗供应商之一，赛诺菲在2024年上半年的疫苗总销售额达到13.48亿欧元，脑膜炎疫苗、旅行疫苗、地方性流行病疫苗、RSV疫苗和流感疫苗的销量均实现增长。

在产品管线方面，赛诺菲进行了战略性调整，包括终止了补体C1s单抗riliprubart的II期研究和四价流感mRNA候选疫苗SP0273的I期研究。此外，公司还取消了FGFR3单抗SAR442501、TGF-β单抗SAR439459和PH4H靶向基因疗法SAR444836的临床开发优先级，这些产品原本分别用于治疗软骨发育不全症、成骨不全症和苯丙酮尿症。

十、葛兰素史克

葛兰素史克（GSK）在2024年上半年的业绩表现令人瞩目，总营收达到152.47亿英镑，实现了12%的同比增长。特别是在第二季度，公司营收达到78.84亿英镑，同比增长13%，显示出公司业务的强劲增长势头。

疫苗业务在上半年表现尤为突出，收入达到42.76亿美元，同比增长8%。这一增长主要得益于脑膜炎球菌疫苗Meningitis、带状疱疹疫苗Shingrix以及呼吸道合胞病毒（RSV）疫苗Arexvy的强劲销售。特别是Arexvy，作为全球首款针对老年人的RSV疫苗，其市场潜力巨大。

在特药领域，GSK的HIV产品组合——包括Dolutegravir products、Dovato、Tivicay、Triumeq和Cabenuva等——贡献了33.70亿英镑的收入，同比增长14%。这一增长反映了GSK在HIV治疗领域的领导地位和持续的产品创新。

呼吸和免疫领域的产品也保持了稳定的增长，上半年营收达到15.46亿英镑，同比增长15%。Nucala、Benlysta、Trelegy等关键产品均表现出良好的市场增长，这得益于GSK在呼吸系统疾病治疗领域的深厚专业知识和创新药物的开发。

此外，肿瘤学产品领域也取得了显著成绩，上半年收入高达6.29亿英镑，显示出GSK在这一领域的研发投入和市场策略正在取得成效。

参考资料

1.各公司官网

2.人民日报

3.新浪财经

4.其余素材来源官方媒体/网络新闻

来源：会会药咖